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金融、中概、新品概念股 有潛力 |
| 2013-03-18 |
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台股自去年11月以來一直維持上漲格局，由7,061低點一路攻向8,000點關卡之上，因波段漲幅已大，短線進入高檔震盪格局實屬正常，投資人宜提高風險意識；但就整體5月前股市展望分析，因國際氣氛仍偏多，加上企業3月營收逐步加溫、科技新產品效益續發酵，及兩岸金融政策利多話題延續等利基，預期台股有機會在整理後展開另波反彈行情，攻向8,200到8,300點，投資人可利用短線適時回檔尋找買點。 就國際股市投資氣氛分析，最重要二項觀察指標即為美國及中國。在美國方面，美股續創新高大大地穩定全球投資信心，一方面是因FED主席柏南克聲明將維持QE（量化寬鬆）政策，另方面因美債部位轉向美股，皆衝高美股人氣及資金行情，更重要是，美經濟數據續報佳音，提供股市上攻有力支撐。 根據最新美經濟數據，2月製造業PMI由1月53.1升高到54.2，優於市場預期52.5，就各分項指數觀察，新訂單、生產、存貨指數均呈走揚，顯示需求回溫帶動廠商回補庫存，以此較佳結構將有利美上半年製造業PMI維持在50以擴張區；另外，2月非製造業PMI亦由1月56.4上升到56.9。因製造業及服務業同步走揚，促使2月新增非農就業上升至23.6萬人，大幅高於市場預期17萬人，失業率則由1月7.9％下降至7.7％，也優於市場原本預期7.8％。 中國大陸方面，自去年第4季來，經濟出現良好正向循環，投資氣氛也轉趨樂觀，帶動上證指數波段漲幅高逾25％，傲視全球市場，近期回檔，除是面臨逢高獲利了結賣壓外，也受到打房及資金趨緊雜音衝擊。就房市政策分析，受到經濟好轉帶動，中國大陸年初來全國房價又出現飆漲情形，官方因而祭出「國五條」，再次強調要堅決抑制投機性購房，並制定年度房價控制目標，使得打房疑慮再起；但就長遠來看，大陸官方能即時穩住房價，反有利經濟長線發展。 資金政策因中國大陸1月新增貸款及社會融資增速過大，使得人民銀行近期擴大人民幣正回購操作，市場因而擔憂貨幣政策將轉向緊縮，但從大陸2月M2年增率仍有15.2％水準，可看出資金並未明顯趨緊，預期人行近期回購動作僅為對沖之前過度寬鬆流動性，對資本市場運行不至於造成太大干擾。 因全球總經環境並不悲觀，台股短線若能適時回檔整理，反有利股市加速落底反彈。展望5月前，隨科技新產品密集推出、企業營收走揚、政策加持等利多帶動下，可望展開另波反彈攻勢，上檔目標先看8,200到8,300點。至於反彈力道強弱則端視企業後續業績成長幅度，若能有超出預期表現，不排除續向8,300點以上挺進。 類股操作上，仍以具政策或新產品題材受惠股優先布局，可留意三大方向：一、金融股：除金證會政策利多外，近期合併題材再起，也提振類股後市漲升力道，選股上，可優先布局西進通路布局成熟、具合併契機（體質佳、財務穩健）、多角化布局優勢金控或銀行股。二、新產品利基股：可留意三星GALAXY系列、NOKIA、4G的LTE相關供應鏈；遊戲機方面，看好微軟新一代XBOX及SONY最新款遊戲機PS4概念股；平板電腦則以受惠IPAD MINI改款供應鏈較具潛力。三、中概股：未來將從先前齊漲格局轉向個別題材表現，看好受惠大陸內需消費、城鎮化、節能減碳商機等政策利基股，及原物料成本下滑受惠股。 新聞資料來源：工商時報 |
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