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問題金融機構 發債將設限 |
| 2008-01-29 |
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問題金融機構未來要發債改善財務情況，恐沒那麼簡單，金管會研議，問題金融機構只能發行「具股權性質的債券」，包括可轉換金融債、可交換金融債，且投資者限定為有意增資的股東。 金管會官員以萬泰銀行為例指出，該行在出現財務危機後，債權人與私募基金，利用以債作股，以及購買可轉換金融債的方式，幫助萬泰銀行增資。債權人與私募基金也成為萬泰銀行的股東。 金管會官員說，以後問題金融機構增資，就必須比照萬泰銀行的模式，不能發行純債券性質的一般金融債或次順位金融債。此案將在本周四（31日）金管會委員會討論後對外公布。 這項辦法將提高問題金融機構的發債難度，除非找到願意增資的投資人，否則根本發不了債。 現行銀行發行金融債券辦法，並未區分銀行財務好壞與發行金融債券的種類，財務狀況不佳者，如有累積虧損、提列備抵呆帳不足、逾放比高於5%者，只要經主管機關核准，還是可以發行。 此外，現行辦法也沒有限制金融債券的投資者，散戶、機構法人都能購買。 由於現行辦法相當寬鬆，許多問題金融機構利用發行次順位債券的方式來改善財務狀況，例如中華銀、寶華銀等，甚至賣給自己銀行財富管理部門的客戶。 在中華銀、寶華銀被接管之後，金融債券形同「壁紙」，持有兩家銀行金融債券的投資人損失慘重且到處陳情，由於這些金融債券都是金管會核准發行，立院也因此多次砲轟金管會。 金管會官員形容，未來銀行可說分成三類：「正常」、「生病」、「要死不活」。只要資本適足率不到8%、虧損逾資本三分之一、或淨值呈現負數，就將被歸類到生病或要死不活兩類。 未來「正常」的金融機構，可以發行所有類型的金融債券，投資人也不限法人或散戶。「生病」的銀行，同樣可以發行各類型的金融債，但投資者限定為法人機構，不能賣給散戶。至於「要死不活」的銀行，只能發行具股權性質的債券，投資者以後必須成為銀行股東，一般投資法人無法購買。 新聞資料來源：經濟日報 |
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