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扁嫂加持，REITs價格暴衝 |
| 2006-06-01 |
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總統夫人吳淑珍持有不動產投資信託基金(REITs)「富邦一號」於四月廿五日公布後，即價量噴出，五月四日飆到11.8元最高點，上周五收盤仍處10.95元相對高檔，報酬率9.5％，不但比銀行宣稱的預估配息率要高，更比一年期定存利率高出3.5倍。 第一家庭投資起示範性效用，成為活絡國內不動產證券化商品的最大功臣。根據統計，除「富邦一號」量能具揚外，其他兩檔非富邦體系的REITs商品：國泰一號與新光一號，也因為扁嫂，締造見報日大漲2.05％與2.63％佳績，以致近來這些基金價格下修之際，民眾詢問如何投資的熱線不斷。 報酬較定存高3.5倍 要小心 REITs到底可不可以買？銀行理專與號子營業員指出，自從扁嫂買富邦一號後，過去一個月來，不少民眾在問，「『富邦一號』是啥米碗糕？」中南部的老阿公跟老阿媽都也在問，「那現在還可不可以買？」，讓他們在到底是該替自家公司商品抬轎，還是該說實話之間天人交戰不已。 對此，台灣工銀副總張華平認為，REITs商品在開放三通的期望，及跟著第一家庭投資準沒錯等想法推波助瀾下，的確一度創造亮麗漲幅，但REITs主要收益來源，為該檔基金投資的不動產標的，未來可能產生的租金收入，及該棟不動產未來賣出後的增值空間，但不論租金收入或建物增值，並不會因為「扁嫂買REITs」而反映在價格上；他提醒投資人要小心，別跟著熱潮盲目投資。 根據統計，截至上周五，國內目前掛牌的四檔基金，收盤價分別為：富邦一號10.95元、國泰一號10.46元、新光一號10.46元、富邦二號10.43元；投資人若在基金募集期間以10元面額買入，截至上周五，四檔REITs基金的資本利得報酬率分別為：9.5％、4.6％、4.6％與4.3％，平均績效5.75％。 由於不動產的價格，不論持有處分的收益，或租金收入，通常隨經濟成長與物價上揚，或房租契約到期後，隔上好一段時間才會有所反映；因此，從「居高思危」角度來說，寶來投信新金融商品處副總楊定國建議，民眾若擔心直接買REITs被套在高點，或不確定未來是否有漲價空間，可透過定期定額投資不動產共同基金，以分散投資風險。 根據Lipper統計，國內目前共有14檔投資不動產的共同基金，4檔為國內投信發行的境內基金，若扣掉近期上路的金鼎亞太，其餘3檔去年第二季陸續成立以來至五月三日止，報酬率介於8.7％到13.2％，不輸富邦、國泰、新光等封閉型REITs基金，至於投顧發行的10檔境外不動產基金，過去一年來原幣計價下平均報酬率26.72％，比起投信發的REITs共同基金或是四檔封閉型REITs基金，報酬率相對顯得更耀眼。 新聞資料來源：中國時報 |
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